今天给各位分享可转债发行的知识,其中也会对可转债发行到上市一般多长时间进行解释,如果能碰巧解决你现在面临的问题,别忘了关注本站,现在开始吧!
本文目录一览:
- 1、上市公司发行可转债流程及用时
- 2、发行可转债是利好还是利空?
- 3、上市公司发行可转债是利好还是利空转
- 4、可转换债券发行条件是什么?发行流程是?
- 5、可转债发行条件有哪些?
- 6、发行可转债是什么意思
上市公司发行可转债流程及用时
你问的是上市公司如何可转债是么?这是有条件要求的。
可转债的发行流程大概分为6步:1. 董事会提交预案;2.股东大会审批,需要三分之二的股东同意;3.提交证监会;4.发审委通过预案;5.证监会核准批文;6.公司发布可转债发行公告。
截至目前2021年10月,A股市场上的公司大约有4100家,但发行的可转债数量仅有385支;可以这样理解,在数百万计的企业中有4000多家在A股市场上市了,在这4100多家企业中,大约只有十分之一能够发行可转债。
发行可转债是利好还是利空?
; 一、发行可转债是利好
公司发行可转债是上市公司的一种融资方式,一般是公司有较好的开发项目,暂无资金采取的一种有效措施。
对广大投资者也是一种选择,可持有债券,获得较高利息;也可转成股票,分享公司发展成果。应该是利好!当然对股市有一定分流资金的作用。
1、对大股东肯定是好事,有钱才好办事;
2、对中小股东是否好事则要区别对待,如能产生良好效益就是好事,否则就是坏事。但一般来说,市场是当利好来理解的。一般都会使股价上涨,上涨是个大概率事件。
二、不能一概而论
1、看债券类型,可转换债券,折股后会稀释每股业绩,有一定负面作用,特别是量很大的时候。但同时也要看到其积极的一面,如果可转债发行投入的项目效益非常好,也是很不错的。总体评价:中性偏空。
2、看公司债券投入的项目,能不能带来可观的效益。 如果投资的项目肯定能带来很大的经济效益就是利好!比如经营黄金的上市公司,发行债券和增发新股是用来收购金矿,而黄金走势坚挺的趋势,必然给公司带来持续更高的预期年化预期收益,那就是利好。看产生效益和债券利息的预期年化利率比较,高很多。
3、债券就比增发还好。增发的好处在于增加公积金,缺点是股本增加参加利益分配的也增加了。如果投资项目的效益不能确定,或者行业趋势不确定甚至不好,则要特别小心,有可能债券发行和新股增发都会把这个企业拖死,那就是利空。
总之,上市公司发行债券对股票的影响是多方面的,必须要理性看待。
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上市公司发行可转债是利好还是利空转
上市公司发行可转债是利好,公司发行可转债是上市公司的一种融资方式,一般是公司有较好的开发项目,暂无资金采取的一种有效措施。对广大投资者也是一种选择,可持有债券,获得较高利息;也可转成股票,分享公司发展成果对股市有一定分流资金的作用。
一般来说,发行可转债对公司经营是利好的,不影响公司大的基本面,是改良,其影响弱于重组和定向增发,因为后两者往往改变公司的运营方向和策略。对广大投资者也是一种选择,如果不看好股市,可选择持有债券获得较高利息;如果看好股市,等到可转债可以转股的时候再转成股票,分享公司发展成果。对于投资者来说应该是利好,当然可转债的发行对股市有一定分流资金的作用,可能造成股市的下跌。
可转换债券发行条件是什么?发行流程是?
; 一、可转换公司债券的定义
可转换债券是债券的一种,它可以转换为债券发行公司的股票,通常具有较低的票面预期年化利率。从本质上讲,可转换债券是在发行公司债券的基础上,附加了一份期权,并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
二、可转换公司债券的发行条件
(1)3年连续盈利,且3年净资产预期年化预期收益率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但是不得低于7%;
(2)可转换债券发行后,公司资产负债率不高于70%;
(3)累计债券余额不超过公司净资产额的40%;
(4)上市公司发行可转换债券,还应当符合关于公开发行股票的条件。
发行注意事项:
1、所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价;
2、认股权证的存续期间不超过公司债券的期限,自发行结束之日起不少于6个月;募集说明书公告的权证存续期限不得调整;
3、认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权,行权期间为存续期限届满前的一段期间,或者是存续期限内的特定交易日。
三、可转换公司债券的发行流程
1.可转换公司债券的发行
可转债发行时,要对负债成份和权益成份进行分拆。
注意:发行费用的处理:应按负债成份和权益成份初始确认金额的比例进行分摊。
2.期末摊余成本的计算:同一般公司债券。
3.可转换债券转股时的处理
可转债发行条件有哪些?
可转换债券的发行条件
上市公司发行普通的可转换公司债券,除了应满足公开发行证券的一般条件外,还应当符合以下条件:
1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%,扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。
2、最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
3、期限:最短为1年,最长为6年。
担保:公开发行可转换公司债券,应当提供担保,但最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的,应当为全额担保,担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。设定抵押或质押的,抵押或质押的财产的估值应不低于担保金额。以保证方式提供担保的,应当为连带责任保证,且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人,但上市商业银行除外。
转股期限:可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票,转股期限由上市公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
转股价格:转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。(不低于孰高值)
发行可转换公司债券后,因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的,应当同时调整转股价格。募集说明书约定转股价格向下修正条款的,应当同时约定:转股价格修正方案须提交公司股东大会表决,且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意。股东大会进行表决时,持有公司可转换债券的股东应当回避;
修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
发行可转债是什么意思
发行可转债发行可转债全称为可转换公司债券,有债券性和期权性双重属性。核心是转股价格。
拓展资料:
可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。
该债券利率一般低于普通公司的债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利,发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
可转换债券是可转换公司债券的简称,又简称可转债,是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和股权的特征。
可转换债券 英语为:convertible bond(或convertible debenture、convertible note)。公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。
可转换性是可转换债券的重要标志,债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。
如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力,在宽限期之后可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票,发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性,可转换债券利率一般低于普通公司债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
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